Das von Aminess geführte Konsortium wurde für die Kapitalerhöhung von Jadran vorausgewählt. Neben der Finanzspritze planen sie auch eine strategische Neuausrichtung des Unternehmens und den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung von 53,74 Prozent.
Das Management des Crikvenica-Unternehmens Jadran hat das Angebot eines Konsortiums für eine Kapitalerhöhung im Wert von 40,625 Millionen Euro vorausgewählt, wie am Montag, dem 10. August 2026, bekannt gegeben wurde. Das Konsortium besteht aus den Unternehmen Aminess, FEAL IN und TEXO MOLIOR, die für die Durchführung dieser Transaktion die Gesellschaft Adriatic Resorts Group gegründet haben.
Gemäß dem vorausgewählten Angebot würde Adriatic Resorts Group nach der Kapitalerhöhung eine Mehrheitsbeteiligung an Jadran mit etwa 53,74 Prozent der Aktien und Stimmrechte erwerben. Diese Entscheidung des Managements ist ein entscheidender Schritt zur Umsetzung, jedoch muss die Hauptversammlung der Aktionäre noch das letzte Wort sprechen.
Die geplante Kapitalerhöhung sieht die Ausgabe von 32,5 Millionen neuen Stammaktien zu einem Preis von 1,25 Euro pro Aktie vor, was eine Gesamteinzahlung von 40,625 Millionen Euro ergibt. Das Angebot ist nach dem Prinzip "Alles oder Nichts" gestaltet, was bedeutet, dass sich der Investor verpflichtet, den gesamten Betrag der neuen Aktien zu zeichnen und einzuzahlen, ohne die Möglichkeit einer teilweisen Durchführung.
Vor der Kapitalerhöhung wird eine Kapitalherabsetzung vorgeschlagen. Das Grundkapital von Jadran beträgt 64,04 Millionen Euro und besteht aus 27.971.463 Stammaktien. Das Kapital würde zunächst auf 34,96 Millionen Euro reduziert, wobei auf jede bestehende Aktie 1,25 Euro Grundkapital entfallen würden. Nach der Ausgabe der neuen Aktien würde die Gesamtzahl der Jadran-Aktien 60,47 Millionen übersteigen, wovon Adriatic Resorts Group das Mehrheitspaket halten würde.
Am Verfahren der Kapitalerhöhung nahmen insgesamt drei Bieter teil. Neben dem ausgewählten Konsortium haben auch MPPD und der slowenische Fonds ECP Tactical Opportunities ihre verbindlichen Angebote eingereicht. Nach inoffiziellen Informationen war das Angebot des Konsortiums aus Aminess, FEAL IN und TEXO MOLIOR finanziell am niedrigsten, was darauf hindeutet, dass bei der endgültigen Bewertung auch andere Elemente ausschlaggebend waren.
Neben dem finanziellen Angebot hat das Konsortium auch einen umfassenden Entwicklungsplan vorgelegt. Dieser Plan umfasst die Umnutzung und Renovierung von Vermögenswerten, das Umsatzwachstum und die Optimierung kommerzieller Aktivitäten, die Verbesserung der operativen Effizienz sowie die Nutzung des Wissens der Konsortiumsmitglieder in der Führung von Hotels und der Entwicklung von Tourismusimmobilien.
Die durch die Kapitalerhöhung gesammelten Mittel sind für Investitionen, die Renovierung und Entwicklung des Jadran-Portfolios, die Verbesserung des operativen Geschäfts sowie die Stärkung der finanziellen Stabilität und Liquidität des Unternehmens bestimmt.
Vor der Fortsetzung des Verfahrens muss Adriatic Resorts Group eine Kaution von 4,0625 Millionen Euro auf ein notarielles Konto einzahlen, was zehn Prozent des Gesamtwerts des Angebots entspricht. Danach wird das Management von Jadran eine Hauptversammlung einberufen, die über die Herabsetzung und Erhöhung des Grundkapitals, die Ausgabe neuer Aktien unter Ausschluss des Bezugsrechts bestehender Aktionäre sowie die Zustimmung zum Erwerb von Aktien durch den neuen Investor ohne Verpflichtung zur Veröffentlichung eines Übernahmeangebots entscheiden wird.
Für die Durchführung der gesamten Transaktion sind auch behördliche Genehmigungen erforderlich, einschließlich der Zustimmung der für den Schutz des Wettbewerbs zuständigen Behörde. Jadran betont ausdrücklich, dass die Vorauswahl des Angebots noch keine endgültige Auswahl des Investors darstellt, sondern die Transaktion erst nach den Entscheidungen der Hauptversammlung und der Erfüllung aller anderen Bedingungen realisiert werden kann.
