Die Aussage von Finanzminister Scott Bessent über einen möglichen Deal mit dem Iran, der die Meerenge freigeben könnte, hat einen starken Rückgang der Ölpreise ausgelöst und die Terminkontrakte auf US-Aktien auf neue historische Höchststände getrieben.
Die Terminkontrakte auf US-Aktien erreichten am Dienstag neue historische Höchststände, angetrieben von der Erwartung einer baldigen diplomatischen Lösung der Krise in der Straße von Hormus. Der entscheidende Auslöser war eine Aussage von US-Finanzminister Scott Bessent gegenüber CNBC, in der er andeutete, dass ein Abkommen mit dem Iran zur Öffnung der strategischen Wasserstraße "schon morgen" erzielt werden könnte.
Diese Nachricht löste einen starken Rückgang der Ölpreise aus. WTI-Rohöl fiel auf 76 Dollar pro Barrel, während Brent um 3% nachgab. Um 8:00 Uhr morgens (ET) stiegen die S&P-500-Futures um 0,4% auf ein Rekordhoch von 7655 Punkten, und die Nasdaq-Futures legten um 1,1% zu.
Palantir Technologies führte die Gewinner im vorbörslichen Handel mit einem Anstieg von 16% an, nachdem das Unternehmen seine Jahresprognosen für Umsatz und Gewinn angehoben hatte und die kommerzielle Nachfrage nach seinen Datenanalysetools als "jenseitig" beschrieb. Unter den Chipherstellern stieg Onsemi um 7%, nachdem die Quartalsumsätze und -gewinne die Analystenschätzungen übertroffen hatten; Analysten betonen, dass die Nachfrage aus dem Rechenzentrumssektor für künstliche Intelligenz die Ergebnisse ankurbelt.
Bei den Technologiegiganten, bekannt als Magnificent Seven, war das Bild gespalten. Nvidia-Aktien legten um 1,3% zu, Tesla um 0,6%. Auf der anderen Seite fiel Amazon um 2%, nachdem Gründer Jeff Bezos einen Antrag auf den Verkauf von Aktien im Wert von 4,07 Milliarden Dollar eingereicht hatte. Meta verlor 1,7%, Alphabet 1,5% und Microsoft 2%. Apple gab leicht um 0,2% nach.
Die Berichtssaison für das Quartal bietet den Märkten weiterhin starke Unterstützung. Von den 322 Unternehmen im S&P-500-Index, die bisher berichtet haben, übertrafen 86% die Analystenprognosen für den Gewinn pro Aktie, die höchste Quote seit fünf Jahren. Das jährliche Gewinnwachstum pro Aktie beträgt starke 29%. Bei den Umsätzen übertrafen 68% der Unternehmen die Markterwartungen, während 16% hinter den Erwartungen zurückblieben.
Zu den größten Gewinnern gehörten auch Caterpillar mit einem Anstieg von 9%, nachdem die Quartalsumsätze und -gewinne die Erwartungen der Wall Street übertroffen hatten, angetrieben durch starkes Wachstum im Energieerzeugungssegment infolge der Ausgaben für Rechenzentren. Ameresco sprang um 30%, nachdem das Unternehmen seine Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie angehoben hatte, und Voyager Technologies um 15% aufgrund erhöhter Umsatzaussichten. McDonald's gewann 2% nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse.
Auf der anderen Seite stieg Snap um 5%, nachdem das Unternehmen einen höheren als erwarteten Quartalsumsatz gemeldet und eine optimistische Prognose abgegeben hatte, was Optimismus vor dem kommerziellen Debüt seiner ersten Augmented-Reality-Brillen im September signalisiert. Spotify fiel um 4%, da die Prognosen für monatlich aktive Nutzer und das operative Ergebnis im dritten Quartal hinter den Erwartungen zurückblieben. Nike verlor 3%, nachdem JPMorgan die Einstufung auf "Underweight" gesenkt hatte, und BioNTech SE fiel um 3% aufgrund reduzierter Umsatzaussichten infolge schwächerer Nachfrage nach dem Covid-19-Impfstoff.
Besondere Aufmerksamkeit gilt SpaceX, das später am Dienstag seine ersten Quartalsergebnisse als börsennotiertes Unternehmen veröffentlichen wird. Bloomberg warnt, dass der Bericht mehr Fragen als Antworten aufwerfen könnte, da das Unternehmen nicht profitabel ist und nach einem sehr spekulativen Modell arbeitet. Eine zusätzliche Herausforderung stellt auch ein technischer Faktor dar: Ganze 95% der SpaceX-Aktien, die zum Ausleihen verfügbar sind, befinden sich in Ausleihe, und der Short Interest beträgt 34% des Streubesitzes.
Über dem Markt schwebt zudem die Ankündigung einer der größten Aktienfreigaben in der Geschichte des Kapitalmarkts, mit Aktien im Wert von 116 Milliarden Dollar, die im nächsten Monat zum Verkauf verfügbar werden. Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone Group Ltd., erklärte: "Das größere Problem für SpaceX bleibt das drohende Überangebot an Aktien. Es herrscht das Gefühl, dass viele Anleger die Aktie weiterhin besitzen möchten, aber darauf warten, dass der Verkaufsdruck im Zusammenhang mit dem Ablauf der Lock-up-Periode nachlässt."
Die positive Stimmung übertrug sich auch auf die europäischen Märkte. Der Stoxx-600-Index stieg um 0,4%, angeführt vom Minen- und Technologiesektor. BP-Aktien stiegen um bis zu 1,7%, nachdem der britische Ölkonzern einen bereinigten operativen Gewinn für das zweite Quartal über den Erwartungen gemeldet hatte. Johnson Matthey sprang um 5,2%, nachdem Jefferies die Einstufung "Kaufen" wieder aufgenommen hatte, und Travis Perkins sogar um 19%, der höchste Stand seit April 2020, nach ermutigenden Halbjahresergebnissen.
Auf der anderen Seite erlebte der deutsche Online-Händler Zalando einen Rückgang von bis zu 18%, den höchsten seit 2018, nachdem das Unternehmen seine Jahresprognose zusammen mit den Quartalszahlen gesenkt hatte. Lufthansa stürzte um 11% ab, der höchste Stand seit März, aufgrund verfehlter operativer Gewinne infolge höherer Treibstoffkosten. Fresenius Medical Care fiel um 9,6% und Smith & Nephew um 7,9% nach schwächeren Umsätzen und reduzierten Wachstumsaussichten.
Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum waren vorsichtiger. Der MSCI Asia Pacific Index rutschte um 0,2% ab, belastet durch fallende Aktien des taiwanesischen TSMC und japanischer Banken wie Mitsubishi UFJ Financial und Sumitomo Mitsui Financial. Dennoch konnten sich die südkoreanischen Chiphersteller erholen, wobei SK Hynix, Samsung Electronics und Kioxia einen Teil der Verluste wieder wettmachten, nachdem ein Bericht von Counterpoint Research darauf hindeutete, dass steigende DRAM-Preise die Aussichten der Speicherchip-Hersteller verbessern.
An den Devisenmärkten gewann der Dollar an Stärke, und der Yen setzte seinen Rückgang nach der gestrigen Intervention fort. Der USD/JPY-Wechselkurs näherte sich der Marke von 158,00, während Analysten davon ausgehen, dass die Intervention keine dauerhafte Wirkung haben wird. Laut einer Analyse in der Quelle signalisiert der Markt wahrscheinlich die Notwendigkeit, dass die Bank of Japan die Zinssätze anhebt. Der Druck auf japanische Staatsanleihen wurde durch eine äußerst schwache Auktion 10-jähriger JGBs über Nacht verstärkt.
Die Renditen auf US-Staatsanleihen fielen um 2-3 Basispunkte, parallel zum Rückgang der Ölpreise. Die Preise für Edelmetalle stiegen, während Spot-Gold in einer Spanne von 4.043 bis 4.073 Dollar pro Unze gehandelt wurde. Bitcoin verlor 0,4%.
Jeff Buchbinder, Chefaktienstratege bei LPL Financial, fasste die Stimmung zusammen: "Die Kombination aus widerstandsfähigem Wirtschaftswachstum, starken Unternehmensgewinnen und Investitionen, die durch künstliche Intelligenz angetrieben werden, bietet weiterhin einen günstigen Hintergrund für Aktien. Obwohl Anleger zu Recht die erhöhten Kapitalausgaben hinterfragen und die Entwicklungen im Nahen Osten verfolgen, glauben wir, dass diese Risiken durch starken Rückenwind von den Gewinnen neutralisiert werden."
Im Hedgefonds-Sektor fiel der Fonds von Coatue Management im vergangenen Monat um 8,3%, was ihn zum jüngsten technologieorientierten Vermögensverwalter macht, der nach dem Ausverkauf von Aktien im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz erschüttert wurde.
